В мировой практике применяются разнообразные формы лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. К наиболее распространенным из них следует отнести:

• операционный, или сервисный, лизинг(operatinglease );
• финансовый, или капитальный, лизинг (financial lease );
• возвратный лизинг (sale and lease back);
• раздельный, или кредитный, лизинг(leveraged lease );
• прямой лизинг(direct lease ) и др.

Однако следует отметить, что все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга — операционного либо финансового.

Классификация форм лизинга

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на чистый , предусматривающий, что все расходы по обслуживанию принимает на себя лизингополучатель; полный , при котором лизингополучатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества, и частичный — на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на срочный , когда имеет место одноразовая аренда имущества, и возобновляемый , при котором по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг , позволяющий лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

в зависимости от состава участников (субъектов) сделки:

• прямой лизинг , при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции, поэтому в России операции прямого лизинга невозможны;
• косвенный лизинг , предусматривающий передачу имущества в лизинг через посредника;
• раздельный лизинг (акционерный) — лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и с привлечением кредитных средств у ряда банков, а также со страхованием лизингового имущества и с возвратом лизинговых платежей с помощью страховых пулов. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным .

по типу имущества :

• лизинг движимости (оборудование, техника, автомобили и т.п.), в том числе новой и бывшей в употреблении
• лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

по степени окупаемости имущества :

• лизинг с полной (или близкой к полной) окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

Виды лизинга в соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации):

• финансовый;
• оперативный лизинг.

Финансовый лизинг (капитальный) представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия договора (соглашения) между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

После завершения срока лизингового договора (соглашения) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

Оперативный лизинг (сервисный) представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается чаще всего на срок от нескольких месяцев до трех лет.

В зависимости от принадлежности участников сделки (сектора рынка)лизинг подразделяется на внутренний (все участники сделки принадлежат одной стране) и международный (внешний) (один из участников сделки принадлежит другой стране).

Международный лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный , когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный , когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. и без использования льгот.

По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга в зависимости от:

• вида лизинга (финансовый, оперативный);
• формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:
  • денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;
  • компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании, или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;
  • смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа;
• состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);
• применяемого метода начисления:
  • с фиксированной общей суммой;
  • с авансом;
  • с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;
  • с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);
  • с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);
  • с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).

по степени риска для лизингодателя:

• необеспеченный лизинг , при котором лизингополучатель фактически не представляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий выполнения своих обязательств. Следует отметить, что такой подход к гарантиям при лизинге имеет чисто российскую специфику, так как в других странах само лизинговое имущество, собственник которого — лизингодатель, является необходимым обеспечением лизинговой операции;
• частично обеспеченный лизинг , подразумевающий наличие страхового депозита, покрывающего определенную долю расходов лизингодателя и «замороженного» на счетах кредитной организации до окончания срока договора и полного выполнения лизингополучателем своих обязательств;
• гарантированный лизинг (обеспеченный), при котором риски распределяются между несколькими субъектами, выступающими гарантами лизингополучателя, либо страховыми компаниями, специализирующимися на страховании возврата лизинговых платежей, а также лизингового имущества.

Лизинг, все участники которого представляют одну страну. По английски: Inner leasing См. также: Международный лизинг Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Внутренний лизинг - (англ. internal leasing) по гражданскому законодательству РФ одна из основных форм лизинга, при осуществлении которого лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются … Энциклопедия права

Внутренний лизинг - вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, в котором лизингодатель и лизингополучатель являются субъектами хозяйственной деятельности одного государства... Источник: МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЛИЗИНГЕ … Официальная терминология

внутренний лизинг - см. лизинг. * * * (англ. internal leasing) по гражданскому законодательству РФ одна из основных форм лизинга, при осуществлении которого лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. В.л. регулируется ФЗ «О… … Большой юридический словарь

Внутренний лизинг - При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.ст. 7 федерального закона от 29.10.1998 № 164 ФЗ О финансовой аренде (лизинге) … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

Лизинг внутренний - при осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Лизинг - (англ. leasing, от lease аренда, имущественный наем) по гражданскому законодательству РФ вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора Л. (см. Договор финансовой аренды) физическим или … Энциклопедия права

Лизинг - (Leasing) Определение лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Информация об определении лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Содержание Содержание Экономическая целесообразность лизинга и оценка лизингового Правовое регулирование лизинга в … Энциклопедия инвестора

лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга (см. договор финансовой аренды) физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях,… … Большой юридический словарь

Вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга (см. Договор финансовой аренды) физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях,… … Юридический словарь

Лизинг (англ. lease - аренда) означает форму долгосрочной аренды, связанную с передачей в пользование имущества (т.е. предмета, объекта) для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество), которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности, за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен особый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов.

По своему экономическому содержанию лизинг является категорией намного более широкой, чем простое понятие аренды. Фактически лизинг - это единый комплекс трех одновременно совершаемых операций: аренды, кредитования и материально-технического снабжения предприятия.

В России операции лизинга регулируются Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 декабря 1998 г. Согласно данному закону лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

В лизинговой сделке участвуют : лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Лизингодатель представляет собой хозяйствующий субъект (лизинговая компания, банк и т.п.) или индивидуального предпринимателя, осуществляющего лизинговую деятельность, т.е. передачу по договору в лизинг специально приобретенного для этого имущества. Иначе говоря, лизингодатель - это арендодатель данного имущества.

Лизингополучатель - это гражданин или хозяйствующий субъект, получающий имущество в пользование по договору лизинга. Таким образом, лизингополучатель - это арендатор.

Продавец лизингового имущества - хозяйствующий субъект - изготовитель машин и оборудования, а также другой хозяйствующий субъект или гражданин, продающий имущество, являющееся предметом лизинга.

Лизингодатель по договору лизинга обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих : отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества.

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию имущества переходят в отношения купли-продажи. Только теперь - между лизингодателем и пользователем имущества.

По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенный срок), возвратности (возвращается в установленный срок) и платности (за предоставленные услуги берется вознаграждение).

При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный срок, получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Налицо элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом. В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к «дешевым» деньгам. В условиях нашей страны такими объектами могут быть банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

В общепринятой практике лизинг классифицируют по следующим признакам :
1. В зависимости от количества участников сделки различают:

• двусторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;
• многосторонние лизинговые сделки (косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.

2. По типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);
• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

3. В зависимости от сектора рынка , где проводятся лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;
• внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным.

4. В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом, при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;
• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая - в виде товаров или услуг.

5. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

• чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи;
• полный лизинг, т.е. с полным набором услуг, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества.

6. По сроку использования имущества и связанными с ним условиями амортизации различают:

• лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

7. По сроку договора и степени окупаемости (амортизации) лизингового имущества выделяют:

• оперативный лизинг, представляющий собой сдачу в аренду имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества;
• финансовый лизинг - операция по приобретению имущества в собственность и с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Во многих странах мира критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный закреплены в Международном бухгалтерском стандарте IAS 17 (International Accounting Standard).

Финансовый лизинг подразделяют на прямой и возвратный.

Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100%-ное финансирование приобретаемого имущества.

Прямой финансовый лизинг осуществляется по схеме, представленной ниже.

Прямой финансовый лизинг предусматривает в сделке трех участников: поставщика, лизингодателя, лизингополучателя.

Несмотря на то что большинство операций финансового лизинга в мире в настоящее время осуществляются с тремя участниками, прослеживается тенденция к проведению лизинга двумя основными участниками. Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом.

Технология лизинговой сделки следующая. Хозяйствующему субъекту требуются основные фонды (определенное имущество). Он нашел продавца (или завод-изготовитель) и сообщает лизинговой фирме стоимость необходимых основных фондов, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает продавцу стоимость основных фондов и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока лизинга. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с продавцом о приобретении основных фондов.

Основные фонды поступают хозяйствующему субъекту непосредственно от продавца (завода-изготовителя). Лизингополучатель выплачивает лизинговой компании платежи согласно условиям договора лизинга.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Сумма инвестиционных затрат и сумма вознаграждения образуют общую сумму лизингового договора.

Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Операции возвратного лизинга, по существу, представляют собой получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных фондов лизингополучателя.

Сущность возвратного лизинга в том, что лизингодатель приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет это имущество ему в лизинг. Таким образом, предприятие при возвратном лизинге получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное имущество, заложенное лизингодателю.

Согласно одной из классификаций лизинг принято подразделять в зависимости от принадлежности участников сделки на внутренний и внешний. Так, внутренним лизингом считается тот, при котором обе стороны принадлежат к одной государству – в данном случае отношения регулируются законодательством этого государства. При внешнем лизинге участники сделки вступают в международные отношения.

Виды внутреннего лизинга

Приведем две наиболее распространенные классификации внутреннего лизинга – это необходимо для понимания аспектов взаимодействия сторон. Первая предлагает делить лизинг по срокам, вторая – по форме отношений:

Эта классификация проста: долгосрочным лизингом называются те отношения, которые длятся свыше 3 лет, а краткосрочным – менее 1.5 лет. Классификация по срокам важна для руководителя исключительно с точки зрения финансового планирования.

Второй способ деления внутреннего лизинга (по форме) сложнее:

Так, рассмотрим подробнее каждый из видов:

1. Финансовый. При таком виде лизинга существует третья сторона – продавец объекта. покупает у продавца объект и сдает его лизингоприобретателю на долгосрочной основе (по прошлой схеме мы знаем, что это более 3 лет). Срок сделки не может быть меньше срока полной амортизации оборудования. После того как срок договора лизинга выходит (или уплачена сумма, установленная договором), предмет лизинга переходит в собственность лизингоприобретателя. Как видно, такая схема выгодна для всех участников, так как:

- продавец реализует товар;

- лизингоприобретатель получает оборудование в собственность по завершении сделки;

- лизингодатель получает в долгосрочном периоде.

Основная сложность такой сделки ложится на плечи лизингодателя – для расчета потенциальной прибыли ему необходимо использовать .

1. Возвратный. Продавец выступает лизингоприобретателем. Компания продает объект другой организации и тут же берет его в лизинг. Таким образом, у компании появляются дополнительные средства сейчас , можно погасить потом, и необходимое оборудование тоже остается на месте. Лизингодателями выступают банки и страховые компании, которые с радостью идут на подобные сделки, ведь объект отношений является по сути залогом.

1. Оперативный. Предмет отношений передается на короткий срок лизингоприобретателю. Такая форма отношений является наименее предпочтительной для лизингодателя, так как оформляется на его риск, а оборудование потом возвращается. Именно с этим и связана высокая процентная ставка.

Регулирование отношений внутреннего лизинга

Как писалось выше, внутренний лизинг регулируется законодательными актами РФ. Главным из них является Федеральный закон №164 «О финансовой аренде (лизинге)», второстепенным – Гражданский кодекс. Этот акт устанавливает само понятие лизинга, а также порядок отражения объекта лизинга на балансе предприятия. Учет же лизинговых операций в целях бухгалтерского контроля регулирует приказ Минфина №1 от 17.02.1997, который кратко называют Указания №15.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Вы узнаете, что такое лизинг и чем занимаются лизинговые компании, какое оборудование может взять в лизинг бизнесмен, а также что выгоднее – лизинг или кредит

Приветствуем читателей журнала «ХитёрБобёр»! Постоянный автор ресурса, экономист, Эдуард Стембольский снова с вами.

Сегодня мы поговорим о лизинге – финансовой услуге, приобретающей всё большую актуальность в нашей стране.

Статья будет полезна начинающим предпринимателям, автовладельцам и всем тем, кто хочет идти в ногу со временем и быть в курсе популярных тенденций в сфере финансов и бизнеса.

1. Что такое лизинг – определение

Финансовый термин «лизинг» происходит от английского слова «leasing» и дословно переводится как «аренда».

Действительно, при совершении лизинговых операций имущество передаётся во временное пользование, но в отличии от классической аренды, пользователь имеет право на последующее приобретение объекта лизинга в постоянное владение.

Это главное принципиальное различие между лизингом и арендой: есть и другие нюансы, о которых мы обязательно расскажем в нашей статье.

Официальное определение звучит следующим образом:

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, направленный на передачу владельцем своего имущества физическим или юридическим лицам согласно договору.

Имущество передаётся лизингодателем на определенный срок за условленную заранее плату и с правом последующего выкупа имущества лизингополучателем. Все условия передачи имущества, его страхования и сроков эксплуатации до полного выкупа указываются в договоре лизинга, который подписывают обе стороны.

Следует сказать, что не всегда лизинг заканчивается выкупом имущества: иногда получатель возвращает его владельцу, как при обычной аренде.

Объекты и субъекты лизинга

Рассмотрим какие объекты (или предметы) могут быть объектами лизинга:

• оборудование;
• сооружения;
• здания;
• предприятия;
• транспорт;
• другое имущество, в котором заинтересован получатель.

В лизинг можно дать и взять почти любые объекты, находящиеся в собственности. Исключение составляют участки земли, природные объекты, а также имущество, для которого законом предусмотрен особый характер обращения (например, оружие).

В нашей стране особой популярностью пользуется лизинг оборудования и автомобилей.

Многие фирмы на начальной стадии своей деятельности приходят к выводу, что им выгоднее взять имущество в кредит с последующим выкупом, чем покупать его путём единовременной сделки купли-продажи.

Это позволяет сократить расходы и приобрести оборудование и технику в кратчайшие сроки.

О том как взять читайте в нашей отдельной статье.

Субъекты лизинга:

• лизингополучатель (он же клиент – физическое либо юридическое лицо, заинтересованное в получении предмета лизинга);
• лизингодатель (банк, компания, коммерческая или общественная организация);
• страховщик (компания, которая страхует сделку);
• поставщик (продавец оборудования, производитель, дилер).

Бывает, что лизингодатель выступает одновременно поставщиком имущества, но чаще это коммерческий банк, кредитная организация или собственно лизинговая компания. Лизингодателем может быть не только юридический субъект, но и физическое лицо, отдающее в лизинг личное имущество.

Страховая компания – не обязательный, но желательный участник лизинговых операций. Обычно страховщик – партнёр получателя или лизингодателя. Он привлекается, дабы застраховать имущественные, транспортные, финансовые и прочие виды риска, связанные со сделкой.

Процедурами такого типа занимаются практически все крупные кредитные организации, но не напрямую, а через специально созданные «дочки» - дочерние компании.

Обычно первая часть названия таких подразделений совпадает с именем материнской фирмы (банка). Пример – Авангард-Лизинг, ПромСвязьЛизинг, ВТБ Лизинг и т.д.

Практический смысл

В чем практический смысл лизинга? Всё просто: получатель платит не сразу, а производит выплаты в срок, установленный договором, при этом имущество фактически переходит во владение непосредственно после внесения первоначального взноса.

Понятно, что сделка совершается только при наличии взаимной выгоды получателя и лизингодателя. Договоры лизинга вариативны и разнообразны, а графики погашения долга отличаются гибкостью.

Существуют следующие разновидности выплат:

• регрессивные платежи - оплата помесячно с уменьшением суммы;
• аннуитетные платежи - с одинаковой суммой выплат;
• сезонные платежи - привязаны к сезонным особенностям бизнеса получателя.

Оборудование, взятое в использование, можно сразу вводить в эксплуатацию, но пока оно не поступит в собственность, налог на имущество с него не отчисляется – это ещё один плюс лизинговых операций.

2. Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида

Существует несколько разновидностей лизинга, но самые популярные виды в России – это лизинг авто, оборудования и финансовый лизинг.

Вид 1. Лизинг авто

Приобрести автомобиль в лизинг могут физические и юридические лица. Выгода лизинга в сравнении с автокредитом – предмет отдельной статьи, здесь же мы поговорим о перспективах данного вида покупки транспорта.

Авто в лизинг – это, по сути, взятие автомобиля в аренду, только по окончании её срока вы не возвращаете транспорт владельцу, а оставляете себе. Для нашей страны это относительно новый способ приобретения автомобиля, но в США и Европе такая методика десятки лет пользуется неизменным спросом.

Для лизинговых организаций автолизинг – наименее рискованное направление кредитования, поскольку автомобиль – высоколиквидное имущество, которое можно реализовать на вторичном рынке.

Кроме того, машины обязательно регистрируются в госструктурах и в случае необходимости их можно без труда отыскать. Вероятность неплатежей и возврата авто гораздо ниже, так как мало кто хочет расставаться с машиной после нескольких месяцев успешной эксплуатации.

Если вам нужно не купить, а , можно воспользоваться советами одной из наших предыдущих публикаций.

Более подробно о читайте в отдельной статье нашего журнала.

Вид 2.

Функциональное и современное оборудование повышает производственные показатели и конкурентоспособность предприятия. Однако не всегда компания располагает необходимыми для покупки оснащения оборотными средствами.

Результат – значительная часть предприятий страны работает на устаревшем (морально или физически) оборудовании.

В такой ситуации наиболее простой и экономически выгодный способ решения проблемы – лизинг оборудования с последующим правом выкупа.

Плюсы такого варианта довольно многочисленны:

• это проще, чем кредит, для оформления которого требуется залог и внушительный пакет документов;
• это менее рискованно для лизингодателей (поскольку в случае невыплат компании имеют право забрать имущество в любой момент);
• это позволяет обновить фонды предприятия и предоставляет ему выгодные налоговые условия;
• это быстрый способ обновить производственные мощности без единовременных вложений.

Такой способ приобретения техники и оборудования целесообразно использовать в том случае, когда период износа объектов достаточно длителен. В противном случае, когда срок договора истечет, приобретение имущества станет бессмысленным, поскольку оно к тому времени уже устареет.

Ещё один нюанс – узкоспециализированное оборудование пользуется пониженным спросом, поэтому при расторжении договора или возврата такое имущество будет трудно сбыть.

Поэтому компании, отдающие в пользование технику узкого направления, могут потребовать от получателя внесения залога или предоплаты: эти суммы не возвращаются в случае аннулирования сделки.

Вид 3. Финансовый лизинг

Это вид представляет собой операцию по приобретению имущества с последующей сдачей его во временную эксплуатацию на длительный срок и амортизации всей или большей части его стоимости.

Звучит сложно, но на деле всё просто: лизингодатель приобретает оборудование, транспорт либо другой актив, сдаёт его в пользование, возвращает стоимость имущества и приобретает дополнительную прибыль от сделки.

Сделка при финансовом лизинге имеет трехсторонний характер. Получатель подаёт заявку лизингодателю, тот выкупает имущество у поставщика и передаёт его адресату.

В результате сделки лизингодатель возмещает убытки и получает прибыль, а получающая сторона приобретает оборудование или иное имущество в длительную аренду с последующим приобретением.

Характерный признак такой операции: объект лизинга изначально предназначается для передачи получателю. После истечения срока выплат предмет договора переходит в собственность получателя, но до этого формально находится во владении лизингодателя.

Другие виды лизинга

Коммерческие структуры используют лизинг с целью снижения налоговой нагрузки. Иногда лизингодатель одновременно выступает лизингополучателем: такой способ применяется предприятиями при недостатке оборотных средств и называется возвратным лизингом .

Ещё одна разновидность – оперативный (сервисный) лизинг , при котором расходы лизингодателя на приобретение и содержание объектов не покрываются выплатами в течение срока одного договора.

Существует классификация по степени риска:

• необеспеченный лизинг , когда получатель не оставляет партнеру никаких дополнительных гарантий выполнения своей части договора;
• частично обеспеченный – с наличием страховки;
• гарантированный , когда риски распределяются между несколькими участниками, выступающими гарантами получателя.

Для наглядности мы объединили популярные виды лизинга в таблицу и указали характерные особенности и преимущества каждого из них:

№	Виды лизинга	Преимущества	Особенности
1	Лизинг авто	Есть финансовая выгода по сравнению с кредитом	Не всегда получатель становится владельцем транспорта после окончания сделки
2		Экономически выгодный и доступный способ обновления оборудования	Целесообразно проводить для объектов с длительным сроком эксплуатации
3	Финансовый лизинг	Операция с низкой степенью риска, выгодная для трёх сторон – лизингодателя, получателя, поставщика	После окончания срока договора получатель может приобрести объект в собственность, вернуть лизингодателю или заключить с ним новую сделку на других условиях
4		Получение налоговых льгот	Лизингодатель и получатель – одно лицо

3. Как работает лизинг – 5 главных этапов лизинговой операции

Хотя лизинговая сделка считается более простой и доступной финансовой операцией, чем кредит, её оформление требует соблюдения определенных правил. Юридически грамотная операция лизинга осуществляется в несколько этапов.

Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании

Выбор объекта – дело получателя. Если это предприятие, желающее взять оборудование в долгосрочный кредит с последующим приобретением, то поиском наиболее выгодного варианта занимается финансовый отдел.

Если это частное лицо, намеренное приобрести транспортное средство, то выбирать предмет лизинговой операции и лизингодателя придётся самостоятельно, ориентируясь на вопросы экономической целесообразности и личные предпочтения.

Более подробные сведения о том, как выбрать партнера по сделке, мы предоставим в отдельном разделе, целиком посвященному этому вопросу.

Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование

После выбора организации, предоставляющей необходимые услуги, получатель делает звонок в компанию и ведет предварительные переговоры относительно условий предстоящей сделки.

Необходимо прояснить наиболее важные позиции:

• сумму первоначального взноса;
• размеры регулярных платежей;
• график выплат;
• условия окончания сделки.

Если формат подходит, получатель предоставляет заявку и подготавливает необходимые документы. Затем лизингодатель проводит анализ информации, предоставленной потенциальным партнером. Наиболее важный показатель – финансовое состояние клиента.

Этап 3. Составление договора лизинговой сделки

Для договора сделки нужные следующие документы :

1. Заявка на лизинг .
2. Бухгалтерская отчетность за последние четыре отчетных периода.
3. Справка из банка об оборотах компании по счетам в течение последнего года.
4. Информационное письмо о компании.
5. Копия паспорта руководителя компании.
6. Документ договора с поставщиком оборудования (транспорта или другого имущества).
7. Страховка объекта лизинга.

Это лишь основной список: лизинговая компания может потребовать другие документы и справки в зависимости от особенностей договора.

Этап 4. Первый взнос и поставка имущества

После подписания договора о передаче объекта принимающая компания вносит первый взнос, получает предмет лизинга во владение и использует его в предпринимательской деятельности. За поставку оборудования или иного имущества отвечает компания-поставщик.

На протяжении срока сделки право собственности остаётся за лизингодателем (принципиальная черта лизинговой сделки), но клиент может пользоваться объектом в своих целях, осуществляя выплаты согласно договоренности.

Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность

Если получатель нарушает условия договора или график выплат, лизингодатель может изъять объект на правах собственника и продать его на вторичном рынке. За порчу, выход из строя, поломку оборудования, транспорта, иного имущества, отвечает клиент.

Если выплаты осуществляются регулярно в течение всего срока, то после погашения всей суммы право владения переходит к получающей компании. Прибыль, полученная клиентом за время эксплуатации оборудования, является его собственностью.

4. Лизинг или кредит – в чем разница и что выгоднее в кризис

Принципиальная разница между кредитом и лизингом в том, что предмет в первом случае переходит в собственность клиента сразу, а во втором – остаётся во владении лизингодателя до окончания срока договора.

Кроме того, при подаче заявки на лизинг от клиента не требуется предоставления кредитной истории, хотя финансовое состояние фирмы обязательно изучается стороной, принимающей решение о выдаче имущества.

Что целесообразнее с финансовой точки зрения?

В условиях экономической нестабильности эксперты отдают предпочтение лизингу.

Преимущества лизинга особенно очевидны при взятии в пользование оборудования или транспорта:

• первоначальный взнос при лизинге, как правило, ниже на 5-10%;
• скидки при лизинге предоставляются в 80-90% сделок;
• залог при лизинге не требуется;
• получатель имеет налоговые льготы;
• лизинговые сделки проводятся быстрее и требуют меньше операций с документами.

Лизинг выгоден и компаниям, приобретающим имущество в долгосрочную аренду, и частным лицам.

Рассмотрим плюсы и минусы этого финансового инструмента на конкретном примере - взятии в лизинг автомобиля.

Пример

Расчет выполнен лизинговой компанией. Предмет лизинга - популярный автомобиль Тойота по цене 690 тыс. руб.

На первый взгляд, выгода очевидна: ежемесячный платеж при лизинге меньше на 38%. Однако есть нюанс - такие условия предлагаются лизингодателями только в том случае, если машина возвращается компании после истечения срока лизинга (трёх лет).

Если же автомобиль брать в лизинг с последующим выкупом, то сделка обойдётся в 1 033 400 рублей против 826 000 при взятии машины в кредит.

Таким образом, лизинг будет выгоден тем, кто берет авто во временное пользование с последующим обновлением машины на более современную модель.

Подробнее о читайте в нашей отдельной статье.

5. Как правильно выбрать лизинговую компанию – 5 практических советов от эксперта

От правильного выбора компании зависит многое, в том числе – финансовая целесообразность сделки. Если правильно воспользоваться финансовым инструментом, рассматриваемым в данной статье, можно увеличить выгоду на десятки процентов.